lunes, 2 de marzo de 2009

Criteria repartirá un dividendo de 0,21 euros por acción, lo que supone una rentabilidad anual de un 7,5%

  • El beneficio neto recurrente en 2008 aumentó un 30%, hasta alcanzar los 803 millones de euros.
  • Los ingresos por dividendos recurrentes de las empresas participadas ascendieron a 916 millones de euros, un 53% más.
  • Las inversiones realizadas en 2008 alcanzaron los 3.800 millones de euros, con un crecimiento del 9% del peso de la cartera financiera en el valor bruto de los activos.
  • El Consejo de Administración propondrá a la Junta General de Accionistas la distribución de un dividendo complementario de 6 céntimos de euro por acción.

Barcelona, 2 de marzo de 2009

Los resultados obtenidos en 2008 por Criteria CaixaCorp, el grupo inversor con participaciones en empresas financieras e industriales, participado mayoritariamente por “la Caixa”, permiten el cumplimiento del objetivo que se había fijado la empresa en su primer año completo de cotización en bolsa, repartir un dividendo total de 21 céntimos de euro por acción.

El beneficio recurrente neto individual a 31 de diciembre de 2008 ascendió a 803 millones de euros, lo que supone un aumento del 30%. Este mayor resultado es consecuencia del incremento, en un 53%, de los ingresos por dividendos recurrentes percibidos de las participadas, que alcanzaron los 916 millones de euros.

Los dividendos recurrentes por perímetro homogéneo –teniendo en cuenta las inversiones y desinversiones efectuadas en los ejercicios 2008 y 2007- aumentaron un 20% y reflejan la capacidad de Criteria de generar dividendos estables y atractivos para sus accionistas.

En cuanto al beneficio neto individual ascendió a 803 millones de euros, lo que supone un descenso del 66% comparado con el mismo periodo del ejercicio anterior, y es consecuencia del escaso peso de los resultados no recurrentes en el ejercicio 2008 en comparación con los 1.783 millones de euros registrados en 2007, debidos a la reorganización de la cartera de activos previa a la salida a bolsa de Criteria.

El resultado no recurrente de 2008 está formado, fundamentalmente, por 127 millones de euros por deducciones por reinversión pendientes y 89 millones de euros de dividendos no recurrentes. Estos ingresos no recurrentes compensaron el deterioro de la cartera de participaciones (por un importe de 164 millones de euros netos), y las dotaciones para cubrir posibles riesgos futuros (por un importe de 57 millones de euros netos).

El beneficio recurrente neto consolidado fue de 1.117 millones de euros, con una reducción del 5% respecto a 2007, como consecuencia, principalmente, de los gastos financieros derivados del plan de inversiones acometido durante el año.

Los dividendos percibidos de las participadas se incrementaron significativamente en 2008, con un aumento del 40% respecto al ejercicio anterior, mientras que los resultados aportados por las compañías asociadas y multigrupo aumentaron un 3%. Por su parte, los dividendos aportados por las compañías dependientes disminuyeron un 6%.

El beneficio neto consolidado atribuible ascendió a 1.059 millones de euros, lo que supone un descenso del 39% comparado con el ejercicio anterior. Esta disminución se debió principalmente a los elevados resultados no recurrentes registrados en 2007 por las desinversiones en Suez, Atlantia, Caprabo y Occidental Hoteles, cuyo resultado conjunto fue de 376 millones de euros.

Por otro lado, en 2008 se ingresaron 127 millones de euros, correspondientes a las deducciones por reinversión pendientes, que compensaron parcialmente el menor valor de la cartera de participaciones (124 millones de euros netos), así como las dotaciones para cubrir las potenciales contingencias que se puedan producir en un futuro (por un importe de 57 millones de euros netos).

El valor neto de los activos (NAV) de Criteria a 31 de diciembre de 2008 asciende a 14.252 millones de euros. El NAV por acción ha evolucionado desde 7,41€/acción (31 de diciembre 2007) a 4,24€/acción (31 de diciembre de 2008), un descenso motivado por la tendencia bajista de la bolsa. Al cierre de este periodo, Criteria cotizaba con un descuento del 34,4%, lo que indica que los activos tienen un valor de mercado superior al precio por acción del conjunto, por lo que existe un potencial recorrido al alza de la acción. Por su parte, el valor bruto de los activos (GAV) es de 18.196 millones de euros, situándose el sector servicios en un 74% y el financiero un 26%. Tal proporción supone un aumento relativo de 9 puntos porcentuales de la cartera financiera con respecto al momento de la salida a bolsa.

“Crear valor a largo plazo”

El Presidente Ejecutivo de Criteria, Ricardo Fornesa, ha manifestado que “los acontecimientos acaecidos en el sistema financiero a lo largo de 2008 han generado un entorno de elevada incertidumbre. Las economías se están viendo inmersas en una fuerte desaceleración económica y las principales instituciones internacionales ya anticiparon una recesión para el conjunto de las economías desarrolladas en 2009, un pronóstico que, lamentablemente, se ha cumplido.”

En cuanto a la evolución de Criteria, Ricardo Fornesa ha destacado que “el objetivo de nuestra compañía es crear valor a largo plazo para sus accionistas a través de la gestión activa de su cartera de participadas y, especialmente, liderar la expansión internacional del grupo “la Caixa”. En Criteria continuamos trabajando para conseguir que el peso del sector financiero de nuestra cartera se sitúe en el objetivo del 40 al 60% del total en el medio/largo plazo, si bien no descartamos la realización de inversiones selectivas en el sector industrial que aporten valor a nuestros accionistas, como se ha hecho en el caso de la Opa de Gas Natural por Unión Fenosa.”

Política de dividendos

La actual política de dividendos de Criteria contempla distribuir en torno al 90% del beneficio neto distribuible individual, excluyendo los resultados extraordinarios.

En este sentido, el Consejo de Administración del 26 de febrero de 2009 ha aprobado proponer a la Junta General de Accionistas la distribución de un dividendo complementario sobre el resultado del ejercicio 2008 de 6 céntimos de euro por acción. Este importe se suma a los dos dividendos a cuenta ya abonados en el ejercicio, por un importe de 0,15 euros.

Incluidos todos los dividendos con cargo al resultado del 2008, el dividendo total ascenderá a 0,21€/acción, lo que supone una rentabilidad anual por dividendo en torno al 7,5% sobre la base de la cotización al cierre del ejercicio 2008.

Gestión activa de la cartera

Las inversiones netas realizadas por Criteria durante el ejercicio 2008 ascienden a 3.828 millones de euros, sin incluir el importe derivado de la OPA de Gas Natural sobre Unión Fenosa, a ejecutar en el ejercicio 2009.

Entre las inversiones más significativas, enmarcadas en la estrategia de incrementar el peso del sector financiero en la cartera de activos, destaca la adquisición del 20% del Grupo Financiero Inbursa. A nivel operativo y en relación a esta inversión, hay que destacar la definición del plan de negocio para el desarrollo de la división de banca minorista del citado grupo mexicano y el despliegue de una nueva red de oficinas específicas en determinados puntos del territorio mexicano.

En 2008, Criteria reforzó su participación en el banco portugués BPI, al adquirir un 4,36% adicional del mismo, hasta llegar al 29,38%. En cuanto a la participación en The Bank of East Asia, aumentó hasta alcanzar el 9,86%.

Entre las operaciones realizadas en 2008 destacan además la compra de sucesivos paquetes del banco austríaco Erste Group Bank, hasta alcanzar un 4,90% de su capital. Erste Group Bank es uno de los principales bancos austriacos por activos, focalizado en banca minorista y de pequeña y mediana empresa y cuenta con una amplia presencia internacional en el centro y el este de Europa.

Por otra parte y con fecha 30 de julio de 2008, el Consejo de Administración de Criteria acordó respaldar la adquisición del 45,3% de Unión Fenosa y la consiguiente OPA por el resto del capital por parte de Gas Natural. La cuantificación de la aportación definitiva de Criteria dependerá del número de accionistas de Unión Fenosa que acudan a la OPA, así como del número de accionistas de Gas Natural que acudan a la posterior ampliación de capital. El importe aprobado por el Consejo de Administración de Criteria es de una inversión máxima de 1.903 millones de euros, pero la cifra se acercará más previsiblemente a los 1.300 millones de euros.

Adquisición de acciones propias

El Consejo de Administración de Criteria aprobó iniciar la compra de acciones propias, hasta un máximo de 44,25 millones de acciones, representativas aproximadamente del 1,32% del capital social de la Sociedad, para ser ejecutado durante los siguientes 12 meses, desde la aprobación. El objetivo es el de favorecer la liquidez de las acciones de la sociedad en el mercado y la regularidad de la cotización de sus acciones. La adquisición de acciones propias permitirá complementar la remuneración a los accionistas, posibilidad que puso de manifiesto la Sociedad en el Folleto de la Oferta Pública de Suscripción de acciones de la Sociedad registrado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 20 de septiembre de 2007 (política de dividendos).

ANEXO

La cartera de participadas de Criteria, a 31 de diciembre de 2008, es la siguiente:

Cartera industrial Cartera financiera
Gas Natural 37,49% Asegurador Banca Internacional
Abertis 25,04% SegurCaixa Holding(1) 100% Boursorama 20,95%
BME 5,01% GDS 67% GFInbursa 20%
Grupo Agbar 44,10% Sevicios Financieros especializados BPI 29,38%
Repsol 12,68% InverCaixa 100% BEA 9,86%
Telefónica 5,01% CaixaRenting 100% Erste Group Bank 4,90%
Grupo Port Aventura 100% FinConsum 100% BCP 0,79%
GestiCaixa 100%

(1) Anteriormente denominado Grupo Caifor


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1 comentario:

  1. LA CAIXA Y CRITERIA.



    Rafael del Barco Carreras



    Abril 2009. Isidro Fainé, presidente de Criteria, y José María Nin, Vicepresidente Ejecutivo. Según comentarios. Además sus hombres de confianza toman Aguas de Barcelona, Catalana de Gas, y demás perlas del imperio. Metidos en la Profunda Crisis, fruto en España de la Burbuja Inmobiliaria, LA CAIXA, impecable. Como el protagonista en las peleas del Oeste, ni se despeina. Todo lo que leo es fantástico. Una de las mejores instituciones crediticias del Mundo, ni una arruga. Al contrario, sigue su expansión con la compra del 5% del Erste Bank, una nadería de 600 millones de €, sucursales en México, aunque anuncie cerrar algunas en España, o UNIÓN-FENOSA, un superpelotazo de en principio 17.000 millones de €. Los desastres de Inmobiliaria Colonial o la propia Criteria, culpa de la Crisis Mundial.

    El primer trimestre del 2009 han bajado un poco los beneficios. Pero concede créditos, 6´7 suben los a particulares y 39% a empresas, aunque los saldos de los impositores solo un 2´2 %. La multiplicación del pan y los peces. Ni la liquidez se altera, el 7´7 de cobertura. La Profunda Crisis le sienta de maravilla. ¿Cómo lo harán para repartir por encima de lo que les entra? Dinero público recién impreso, cesiones, titulaciones, BCE.

    Lo único seguro y comprobado, sin necesidad de leer las notas de su departamento de Prensa, es que este pasado año por barcelonés he pagado el agua y gas tres o cuatro veces por encima del IPC. Me alegra no consiguieran FECSA-ENDESA, con Bufete de referencia JIMÉNEZ DE PARGA ¡nada menos! Los monopolios del agua, gas, electricidad, su dominio en Repsol, petróleo, Autopistas o Telefónica, indiscutible, y a gran distancia de cualquiera y todos los otros, primer propietario “privado” inmobiliario y financiero en Barcelona, sería PELIGROSAMENTE DEMASIADO. No entiendo en que consiste la Ley Antimonopolio tan vigilada por Bruselas. Y en cuanto a los minicréditos con VISA incorporada, entre comisiones e intereses, raya la usura. Desde luego yo no invertiría un duro en CRITERIA a menos que la vida me concediera un amigo del núcleo duro que controla el valor en Bolsa o fija su fixing. En cuanto al agua sigue tan mala, y con multas por regar las macetas o suministrada con barcos los años un poco secos, por las nulas inversiones en infraestructura, aunque los “colores nocturnos” de su gran y ¿magnífico? edificio iluminen las noches de la gran Ciudad, recordando el Poder del Grupo Financiero alimentado por una entidad benéfico-social. La rentabilidad de CONSTRUIR por “construir”, a lo keynesiano, el “ladrillo”. Pero el no rentable pozo tenía fondo, y en él estamos. Desde la Plaza de las Glorias al FÓRUM-DIAGONAL MAR, la Gran Burbuja. Especulación y un castillo de naipes a base de CREDITOS E HIPOTECAS.

    La Caixa, al igual que la banca en el Casino, siempre gana, y con el tópico no me refiero a su Cuenta de Resultados, que lo dudo mucho. Dominando con créditos TODA LA PRENSA e instituciones catalanas (que también dudo que alguna vez esos créditos se cobren, más bien se dupliquen) ha conseguido mantener la infalibilidad. Y a raya la gran ambición de Narcís Serra, su presidencia, que deberá contentarse con el sillón en Gas y Telefónica, y su catastrófica Caixa de Cataluña, que Fainé se niega a absorber. El coleccionista de dossiers no ha podido con los banqueros de oficio aunque ha despedido o postergado a los de su caixa. Por el momento ganan los créditos, publicidad y “subvenciones”, a la Política y sus más podridas cloacas. Las pequeñas caixas catalanas van mal, el poco carisma de Narcís por los suelos, y el gran Fainé, surgido del profundo lodazal de la BANCA, y su segundo que por gran currículo cita la fusión Banco de Sabadell con el Atlántico y Urquijo, otro pastel, LOS INDISCUTIDOS HOMBRES MÁS PODEROSOS DE CATALUÑA. Sin presentarse a elección alguna, ni invertido un duro de su capital. Cuesta más dinero y avales alcanzar la presidencia del Barça o Madrid que la de una caixa. La amigocracia.


    En www.lagrancorrupcion.blogspot.com recorrido fotográfico desde la Plaza de Las Glorias Catalanas al FORUM-DIAGONAL MAR.

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